本報(bào)告研究了(le)現(xiàn)階段跨境電商物流市場的市場規模、發展階段、産業生态、服務環節、商業模式和(hé)優秀參與者實踐，總結行業發展特征。結合安永-博智隆的研究方法，我們對(duì)跨境物流行業主要參與者的競争能(néng)力和(hé)經營表現(xiàn)進行了(le)評估。同時(shí)，安永-博智隆團隊還對(duì)跨境物流的行業新風(fēng)向進行預判，并對(duì)未來(lái)的機遇與挑戰進行了(le)系統性分析。本報(bào)告有助于電商企業、物流企業、投資者、政府規劃和(hé)監管機構等了(le)解行業現(xiàn)狀與趨勢，積極調整策略，擁抱新機遇。

 跨境電商行業概覽 

01 市場規模

近年來(lái)，随着互聯網技術不斷發展完善，互聯網滲透率持續走高(gāo)，線上(shàng)購物已經從(cóng)國内走向國際，中國跨境電商市場從(cóng)2015年開(kāi)始高(gāo)速增長并延續至今。同時(shí)，國家持續出台多項支持性政策，進一步促進跨境電商行業快(kuài)速規範的發展。特别是2020年受新冠影響，線下(xià)消費受到(dào)抑制，消費者轉向線上(shàng)購物，這(zhè)爲同時(shí)作(zuò)爲最大(dà)消費市場和(hé)最大(dà)供應基地之一的中國帶來(lái)新的發展機遇。

基于國家統計(jì)局數據和(hé)公開(kāi)資料整理(lǐ)，2021年中國跨境電子商務市場的整體規模已經達到(dào)14.6萬億元人民币，過去5年間的年複合增長率接近18%。同時(shí)，傳統外(wài)貿逐步向線上(shàng)轉移，滲透率呈現(xiàn)逐年上(shàng)升趨勢，2021年跨境電商整體滲透率達到(dào)40%¹。

結構上(shàng)而言，中國出口電商的交易金(jīn)額占比達到(dào)整體市場規模的80%，而進口電商的交易金(jīn)額約占整體市場20%，出口規模爲進口規模的近4倍²

出口電商：

受益于政策加持、外(wài)貿轉型、海外(wài)需求增長、線上(shàng)流量紅(hóng)利持續爆發，中國出口電商依舊處于快(kuài)速成長期。我們認爲标杆品牌在品牌化布局、多渠道(dào)經營、數字化轉型方面都在加速發力，同時(shí)在精細化運營、本土化運營等方面投入更多資源。安永-博智隆測算(suàn)2020年出口電商交易規模達到(dào)9.7萬億元，同比增速21.25%；2021年出口電商雖經曆平台關店(diàn)風(fēng)波，預計(jì)交易規模仍将超過11萬億元，出口電商前景依然廣闊。

進口電商：

2021年中國進口電商交易規模預計(jì)達3.1萬億元，發展趨近成熟，過去5年間的年複合增長率爲25%3。受疫情影響，國外(wài)供應鏈穩定性出現(xiàn)波動，進口電商交易規模增速有所放(fàng)緩。後疫情時(shí)代，随着全球供應鏈正常化、中國經濟複蘇帶來(lái)國内消費升級、國家雙循環政策的推進，我們預期進口電商交易規模将進一步提高(gāo)。

02 驅動因素

通過安永-博智隆團隊對(duì)市場的分析，我們認爲消費者偏好(hǎo)、供應鏈優勢、利好(hǎo)政策、基礎設施成熟是推動中國跨境電商市場快(kuài)速增長的四大(dà)因素：

消費者偏好(hǎo)

中國人均可支配收入的增長，中國消費者消費結構不斷優化，對(duì)健康有機、品質生活等消費認知(zhī)的不斷提高(gāo)，推動進口消費需求持續增長。另一方面，新冠疫情促使海外(wài)消費者加大(dà)購物轉到(dào)線上(shàng)，而海外(wài)以Z世代爲代表的年輕消費群體更傾向于網上(shàng)購物，減少前往線下(xià)商店(diàn)或購物中心消費的頻率。

供應鏈優勢

中國及周邊地區(qū)依托高(gāo)效率、低(dī)成本的優勢成爲“世界工(gōng)廠(chǎng)”。盡管疫情期間國際供應鏈出現(xiàn)不穩定情況，但(dàn)中國憑借嚴格疫情管控仍保持着世界供應鏈可靠樞紐的地位。除了(le)産品供應鏈，内容生産也(yě)激發線上(shàng)流量大(dà)爆發，催生直播電商、社交電商等新型模式，不僅在中國受到(dào)歡迎，在世界範圍内也(yě)廣泛流行，成爲平台新的增長動力。

政策利好(hǎo)

國家政策的支持，爲跨境電商行業帶來(lái)重大(dà)發展機會(huì)。從(cóng)進口政策來(lái)看(kàn)，政府已出台多項政策放(fàng)松對(duì)進口産品類别和(hé)數量的限制，降低(dī)增值稅和(hé)消費稅，鼓勵進口需求的進一步增長。全面經濟夥伴關系協定的簽訂和(hé)各國利好(hǎo)政策的出台，将有效鼓勵國内品牌拓展海外(wài)市場，激發跨境出口電商的發展活力。

基礎設施成熟

全球範圍内互聯網和(hé)電商相關基礎設施不斷完善，特别是歐美(měi)和(hé)東南亞等國家，線上(shàng)支付、倉儲物流、轉運清關等産業基礎配套設施日趨成熟，爲跨境電商快(kuài)速發展奠定基礎。

03 産業生态圖

經過多年發展，中國跨境電商生态發展相對(duì)成熟，各細分區(qū)間都有知(zhī)名參與者，主要鏈路由供應商向跨境電商平台提供産品，再由跨境電商平台提供多元化渠道(dào)觸達終端消費者。此過程中，由多領域服務商爲跨境電商交易主體提供服務保障，服務提供者主要爲營銷服務商、金(jīn)融服務商、技術服務商以及物流服務商等。

具體而言，跨境電商平台交易參與者可以分爲出口電商、進口電商兩大(dà)類。在供應商供貨環節，主要的市場活動參與者有原材料商、生産制造商、零售商等。跨境電商平台包括出境B2B、出境B2C、入境B2B、入境B2C等平台，跨境電商平台通過與物流服務商合作(zuò)，将貨物高(gāo)效配送至各類終端消費者（圖一）。

圖一: 跨境電商産業鏈圖譜

來(lái)源：公開(kāi)資料整理(lǐ)、網經社、安永-博智隆分析

04 跨境電商标杆品牌

經過多年發展和(hé)精耕細作(zuò)，中國跨境電商領域湧現(xiàn)出不少消費者耳熟能(néng)詳的跨境電商品牌。這(zhè)類标杆品牌首先入駐于某國際大(dà)型電商平台，後續逐步建立強大(dà)的供應鏈能(néng)力、成熟的物流體系和(hé)精準的營銷策略，可根據消費者需求的快(kuài)速反饋，打造自(zì)身品牌優勢，迅速搶占市場并提升份額。

強供應鏈控制

标杆品牌積累了(le)龐大(dà)的工(gōng)廠(chǎng)和(hé)供應商資源，以獲取強大(dà)的供應鏈控制力。另外(wài)，标杆品牌亦通過高(gāo)效的數字化管理(lǐ)爲上(shàng)下(xià)遊賦能(néng)，形成強大(dà)的供應鏈協同效應。

成熟的物流體系

标杆品牌着眼于海内外(wài)倉儲資源的整合與布局，從(cóng)而掌握跨境商品流通的重要競争砝碼。其次，标杆品牌重視(shì)與各物流服務提供商及擁有成熟物流體系的本地配送合作(zuò)方的密切合作(zuò)，提升末端交付時(shí)效，優化用(yòng)戶體驗。

定制化的營銷策略

标杆品牌把握社交媒體和(hé)短視(shì)頻的流量紅(hóng)利，将流量從(cóng)搜索平台轉至社交平台和(hé)短視(shì)頻/直播平台；另外(wài)，标杆品牌注重本地化運營體系建設，通過建設本地站(zhàn)點，使用(yòng)符合當地的語言界面，使消費者更易于實現(xiàn)門(mén)戶訪問。與此同時(shí)，标杆品牌符合當地的産品推廣策略以及産品開(kāi)發設計(jì)方案，加快(kuài)本土化運營能(néng)力的實現(xiàn)。

05 未來(lái)發展趨勢

展望未來(lái)，安永-博智隆預測跨境電商行業有四個關鍵趨勢：新興市場、新消費群體、新興的商業模式和(hé)跨境電商的全渠道(dào)拓展。

新興市場

公開(kāi)數據顯示，東南亞五國的電商GMV近五年以35%的年均複合增長率高(gāo)速增長；東南亞及中東是近期最具發展前景的新興市場之一，從(cóng)長遠來(lái)看(kàn)，非洲和(hé)南美(měi)市場也(yě)表現(xiàn)出巨大(dà)潛力。目前，由于人均可支配收入較低(dī)和(hé)物流基礎設施建設不成熟，非洲和(hé)南美(měi)物流和(hé)分銷成本約爲商品成本的2-4倍，這(zhè)兩個市場都需要時(shí)間等待物流設施建設與經濟發展的完善成熟，但(dàn)從(cóng)長遠來(lái)看(kàn)有巨大(dà)的潛力。

新消費群體

對(duì)個性化與定制化産品的需求将不斷加強，體現(xiàn)在90後和(hé)Z世代占中國跨境電商消費者的50%4。随着跨境電商消費主力逐漸轉變爲以90後與Z世代爲代表的年輕一代消費群體，其背後更注重自(zì)身多樣化、個性化的訴求也(yě)将在跨境電商消費上(shàng)體現(xiàn)。另外(wài)，個性化品類占比将進一步提升，以美(měi)妝、家居爲代表的更能(néng)彰顯消費者個性化訴求的品類占比提升明(míng)顯。

新商業模式

直播電商、社交電商等新型B2C跨境電商模式正在快(kuài)速崛起，随着内容消費成爲産業中愈發重要的一環，其帶來(lái)的影響将導緻跨境電商新商業模式的百花(huā)齊放(fàng)。商業模式随之将由純粹的産品銷售向服務銷售轉移，随着跨境電商的不斷發展，單純的産品銷售已不足以滿足客戶的需求，品牌與商家需要提供一系列的增值服務，如：送貨上(shàng)門(mén)、付款方式、退貨等。

全渠道(dào)拓展

鑒于某國際大(dà)型電商平台封号事(shì)件的負面影響，品牌不會(huì)隻停留在一個平台上(shàng)，而是在一個集中化的運營模式下(xià)向不同的平台拓展；向線下(xià)的滲透趨勢将進一步提升，不僅源于線上(shàng)流量激烈競争，且線下(xià)渠道(dào)仍然是與終端用(yòng)戶的最佳觸點，尤其是涉及到(dào)服務時(shí)，更需要線下(xià)渠道(dào)的布局。

 跨境電商物流現(xiàn)狀和(hé)發展趨勢 

01 市場規模

受益于跨境電商行業的快(kuài)速發展，各國物流基礎服務和(hé)設施進一步完善，全球經濟貿易活動日益一體化等因素的影響，中國跨境物流行業增長迅速，基于運聯智庫數據，2021年中國跨境電商物流市場規模預計(jì)爲2.5萬億元人民币。

出口電商物流

受益于疫情帶來(lái)的線上(shàng)流量紅(hóng)利和(hé)全球消費者消費行爲線上(shàng)滲透率提高(gāo)。安永-博智隆測算(suàn)2021年跨境電商出口物流行業規模将達到(dào)1.9萬億元人民币，整體占比77%。随着環境變化，此預測數據會(huì)有變動。其中，按交付模式劃分，出口直郵模式約占跨境物流總體規模的12%，海外(wài)倉占65%；按終端客戶劃分，出口2B端約占總體規模56%，出口2C端約占總體規模的21%。未來(lái)，全球電商消費滲透率的提升将進一步帶動中國跨境電商的發展，從(cóng)而進一步帶動跨境出口電商物流的發展。

進口電商物流

2021年市場規模測算(suàn)約0.6萬億元人民币，占整體市場規模的23%，按照交付模式劃分，可分爲直郵和(hé)保稅倉物流模式。

02 跨境物流企業圖譜

我們拆分了(le)中國跨境物流企業的産業圖譜，将中國跨境電商物流企業劃分爲點、線、平台三種模式：

點狀模式

倉庫公司呈“點型”分布，圍繞倉庫資源提供跨境服務，受上(shàng)遊的需求影響較大(dà)，增長主要依靠倉庫面積的增加和(hé)倉儲資源的積累。

線狀模式

傳統貨代公司主要做專線服務，即組織單線跨境物流活動，圍繞點對(duì)點航線提供“線型”全流程服務，現(xiàn)階段表現(xiàn)出較高(gāo)的規模效應與性價比。

網絡平台模式

跨境電商物流網絡的平台型公司，具有對(duì)接跨境物流資源能(néng)力，以及攬件、倉儲、運輸、清關、派送等資源分配能(néng)力。

03 鏈路節點

中國跨境電商物流鏈可分爲七個關鍵節點，需要強大(dà)的整合能(néng)力來(lái)實現(xiàn)端對(duì)端的全流程履約服務，主要由前端攬收、運輸和(hé)分揀、海關清關、海陸空(kōng)幹線運輸、目的地清關、海外(wài)倉儲和(hé)分揀、尾程運輸組成。大(dà)多數跨境電商物流企業無法完全打通這(zhè)7個環節，需要與第三方物流等多方資源合作(zuò)以承擔各個節點配送任務，因此資源整合能(néng)力對(duì)跨境電商物流企業至關重要(圖二)。

圖二：跨境物流鏈路節點拆分

來(lái)源：公開(kāi)資料整理(lǐ)、國海證券、安永-博智隆分析

04 商業模式

通過分析直郵模式和(hé)海外(wài)倉模式的差異，我們可以看(kàn)到(dào)海外(wài)倉低(dī)價、高(gāo)時(shí)效且質量可靠的特性，使其成爲跨境電商客戶的優先選擇（圖三）。同時(shí)，基于公開(kāi)資料的數據整理(lǐ)和(hé)内部分析，安永-博智隆使用(yòng)CP矩陣模型得出頭部服務商展現(xiàn)出強的競争能(néng)力。

圖三：跨境物流主要商業模式對(duì)比

來(lái)源：S&P Capital IQ、中信證券、公開(kāi)資料整理(lǐ)、安永-博智隆分析

直郵模式

直郵主要有郵政網絡、快(kuài)遞、專線等形式。直郵模式在可追蹤能(néng)力、時(shí)效性、計(jì)費方式，産品價格方面有明(míng)顯區(qū)别。郵政網絡在價格上(shàng)具有比較優勢但(dàn)時(shí)效性上(shàng)較爲弱勢；國際商業快(kuài)遞時(shí)效最快(kuài)，但(dàn)價格也(yě)相對(duì)較高(gāo)；專線在在各個方面都較爲平均，現(xiàn)階段具備較高(gāo)的規模效應與性價比優勢。

海外(wài)倉

海外(wài)倉模式主要由跨境電商賣家備貨至海外(wài)倉，再由其發貨，其在價格、時(shí)效性、丢件率中都有較好(hǎo)的表現(xiàn)。未來(lái)，将使其成爲跨境電商客戶的優先選擇。

CP矩陣分析

安永-博智隆通過研究中國跨境電商物流企業的競争能(néng)力（Capability）和(hé)經營表現(xiàn)(Performance)，分析企業開(kāi)展跨境物流業務的能(néng)級，并給出綜合評分。整體上(shàng)看(kàn)，跨境物流行業領先服務商的綜合得分較高(gāo)，業務經營表現(xiàn)得分與其跨境競争能(néng)力得分呈現(xiàn)正相關關系，即擁有強競争能(néng)力的企業，總體得分自(zì)然更高(gāo)。（圖四）

圖四：安永-博智隆跨境物流企業評分矩陣方法論

來(lái)源：安永-博智隆分析

得分較高(gāo)的服務商展現(xiàn)出強的競争能(néng)力，主要體現(xiàn)在四個方面，即運營優勢、業務拓展優勢、增值服務建設優勢和(hé)數字化建設優勢：

• 業務運營優勢：領先服務商掌握核心物流資源、更好(hǎo)打通核心物流節點，體現(xiàn)在物流價格、時(shí)效性、海外(wài)倉資源布局上(shàng)具有比較優勢

  
  

• 業務拓展優勢：領先服務商産品線完備，業務拓展能(néng)力更強，其産品覆蓋更多的國家和(hé)地域，訂單吞吐量更大(dà)，如某頭部跨境物流企業，自(zì)營多條國際專線，擁有幾百萬平方米海外(wài)倉，多個全球中轉樞紐，年訂單處理(lǐ)量過億，産品覆蓋全球主要國家和(hé)地區(qū)，體現(xiàn)出較強的業務拓展優勢

  
  

• 增值服務建設：領先服務商可針對(duì)跨境電商打造定制化物流服務和(hé)産品、如自(zì)主化退件、高(gāo)效口岸清關、多樣化末端配送等一站(zhàn)式、綜合化的服務

  
  

• 數字化建設：領先服務商注重數字化和(hé)信息化的自(zì)主研發和(hé)能(néng)力建設，體現(xiàn)在WMS5、OMS6、ERP7、倉儲自(zì)動化、大(dà)數據和(hé)人工(gōng)智能(néng)領域的應用(yòng)，緻力于技術賦能(néng)業務，提升效率

05 跨境電商物流領先服務商

通過多年積累，跨境物流标杆品牌擁有多元化的服務布局，較強的渠道(dào)控制能(néng)力、較強的融資能(néng)力、戰略客戶拓展能(néng)力。

多元化的服務布局

除傳統專線直郵模式外(wài)，領先服務商加深布局海外(wài)倉。通過海外(wài)倉提供倉儲、揀選和(hé)包裝、分揀和(hé)增值服務，領先服務商亦利用(yòng)智能(néng)倉庫大(dà)腦(nǎo)，提升運營效率。同時(shí)，領先服務商提前布局分銷服務、供應鏈融資服務、定制化解決方案，形成服務生态閉環，不僅幫客戶解決物流問題，還可以幫客戶解決銷售問題，向一站(zhàn)式跨境綜合服務解決方案提供商演進。

較強的渠道(dào)控制

頭部跨境物流參與者通過各種手段加強對(duì)海外(wài)合作(zuò)渠道(dào)的控制，如：傳統貨代拓展自(zì)營客戶模式，加強運力資源控制；合同物流服務商與企業簽訂定期物流服務合同并通過個性化服務增強用(yòng)戶粘性。

融資能(néng)力

投資者更加關注規模較大(dà)、産品差異化、海外(wài)布局廣、管理(lǐ)能(néng)力強的跨境物流公司；跨境物流領先服務商能(néng)獲得更多資金(jīn)支持，布局國内和(hé)國際的物流網絡。

戰略客戶拓展能(néng)力

領先服務商更加注重各主流電商平台的戰略拓展，聯合戰略客戶在航空(kōng)運輸和(hé)尾程運輸等方面獲得更顯著的規模效應。

06 未來(lái)趨勢

安永-博智隆認爲“資源集中、一站(zhàn)式服務、資本賦能(néng)、數字化轉型”是跨境電商物流發展的四大(dà)趨勢：

資源集中

現(xiàn)階段，跨境物流産業上(shàng)下(xià)遊高(gāo)度集中，跨境物流服務提供商針對(duì)上(shàng)下(xià)遊議(yì)價能(néng)力較差，且跨境物流行業的資源利用(yòng)率和(hé)組織效率低(dī)下(xià)，行業未來(lái)面臨進一步整合，縱觀未來(lái)，呈現(xiàn)出以下(xià)兩大(dà)整合趨勢：其一，電子商務平台直接對(duì)所有的關鍵物流節點和(hé)物流服務提供商進行整合；其二，行業内自(zì)發整合低(dī)效的物流資源

一站(zhàn)式服務

線上(shàng)流量紅(hóng)利催生新型電商零售模式，新電商零售催生跨境物流“進化”體現(xiàn)在多樣化的跨境電商平台，對(duì)基礎跨境物流提出新的要求，促使傳統跨境物流服務商向跨境物流綜合解決方案提供商進化，并對(duì)基礎設施升級，形成新的服務模式

資本賦能(néng)

行業紅(hóng)利引起資本市場的高(gāo)度關注，大(dà)量資金(jīn)流入跨境電商物流行業，推動物流公司打通新的物流節點、引進智能(néng)化設備等；同時(shí)，資本助力跨境物流企業加速物流資源整合，促使企業圍繞行業上(shàng)下(xià)遊和(hé)周邊進行增值服務布局，加速向一體化解決方案提供商轉型

數字化轉型

機器人與倉儲自(zì)動化、大(dà)數據、人工(gōng)智能(néng)和(hé)傳感、雲計(jì)算(suàn)、無人機和(hé)自(zì)動駕駛技術、區(qū)塊鏈技術等先進技術在跨境物流的核心節點将得到(dào)更多應用(yòng)，進一步賦能(néng)跨境物流行業，提升消費者體驗和(hé)降低(dī)運營成本

07 機遇與挑戰

後疫情時(shí)代，跨境出口呈現(xiàn)出諸多新特征，爲跨境物流帶來(lái)新的挑戰與機遇。機遇方面，我們認爲有四大(dà)機遇：

其一，應加強海外(wài)倉布局，着重優化選址，增加海外(wài)倉數量，實現(xiàn)成本規模效應；另外(wài)，應增加倉儲的SKU數量，保障供應鏈暢通；

其二，提升運營效率和(hé)數字化轉型迫在眉睫，跨境物流企業應着力于智能(néng)化轉型，強調傳統的貨倉升級改造，以倉儲自(zì)動化建設提升單倉運營效率，并應用(yòng)大(dà)數據和(hé)雲計(jì)算(suàn)提升物流數據的可追蹤性和(hé)透明(míng)度。

其三，中國跨境物流企業應滿足定制化需求，定制化提供海外(wài)倉增值服務、一站(zhàn)式的跨境物流綜合服務；由傳統物流企業轉型成爲分銷與供應鏈綜合服務一體化服務提供商。

其四，目的地并購和(hé)供應鏈整合，保障末端供應鏈的穩定，跨境物流企業應通過目的地并購、聯盟、自(zì)建等方式，控制跨境物流主幹線，保證尾貨及時(shí)交付和(hé)運輸穩定性。

挑戰方面，我們有四大(dà)挑戰。其一，全球供應鏈中斷，物流成本激增爲買賣雙方都造成不同程度的困擾，國際航空(kōng)運輸熔斷，客機停運，導緻空(kōng)運價格飙升，物流成本激增，是正常情況的2-5倍8。同時(shí)，海外(wài)末端公路及倉儲處理(lǐ)效率大(dà)幅下(xià)降，整體派送時(shí)效大(dà)幅延長，直接影響服務質量和(hé)客戶消費體驗。

其二，行業内還存在工(gōng)業信息化程度建設異質化，中小(xiǎo)物流企業仍在使用(yòng)原始的手工(gōng)操作(zuò)，缺乏信息化建設；且由于數據标準不統一及海外(wài)數據監管問題，海外(wài)物流信息難以統一追蹤，跨境物流數據的标準化建設難度較大(dà)。

其三，跨境電商物流行業面臨人才缺口達450萬，年增長率達30%9。

其四，疫情推動跨境電商物流賽道(dào)從(cóng)業者翻倍增長，傳統貨代悉數入局，此外(wài)國際跨境電商平台、國内電商平台，甚至是跨境電商賣家都參與其中，加之資本的持續關注，跨境電商物流行業面臨更加激烈的競争态勢。