挂鈎互聯網技術進步，生态化服務初步賦能(néng)。跨境電商指位于不同關境内的交易主體運用(yòng)電商手段完成貿易的跨境進出口商務活動，因買賣雙方以網絡爲橋梁相互匹配，跨境電商行業發展依賴互聯網技術發展。

因此，跨境電商行業的發展曆程是跨境貿易逐步實現(xiàn)線上(shàng)化并通過智能(néng)化手段逐步完善服務流程與客戶體驗，推動傳統外(wài)貿各環節線上(shàng)化、數據化與透明(míng)化的過程。目前，跨境電商行業發展曆程已長達二十餘年，按照阿裏巴巴劃分标準可大(dà)緻分爲萌芽期、成長期、成熟期三個階段。

萌芽期（1999-2004）：傳統跨境貿易首次借助互聯網技術得到(dào)拓展。在此階段，由于網絡技術尚不發達，跨境電商平台僅提供線上(shàng)黃頁服務，撮合交易雙方，而交易流程依附傳統貿易渠道(dào)在線下(xià)完成。同樣由于互聯網滲透率較低(dī)，客戶群體以B端爲主，且市場透明(míng)度較低(dī)，存在相對(duì)低(dī)效的現(xiàn)象。期間由于行業配套設施不完善，消費者體驗較差，行業發展較爲緩慢。

成長期（2004-2015）：國内電商發展賦能(néng)跨境電商可行性。在此階段，随着互聯網技術的快(kuài)速發展與廣泛應用(yòng)，線上(shàng)交易功能(néng)逐步實現(xiàn)可行，淘寶、天貓、京東等國内B2C電商模式初步興起并得到(dào)普及，推動國内居民養成線上(shàng)購物習慣。同時(shí)數字化的供應鏈服務開(kāi)始出現(xiàn)，助力降低(dī)交易成本并提升交易效率。

國内B2C電商模式的發展強化了(le)跨境B2C線上(shàng)化模式的可行性，跨境電商行業内逐步出現(xiàn)B2C出口領域的速賣通、蘭亭 集勢以及B2C進口領域的洋碼頭、天貓國際等平台，承接消費者在線上(shàng)進行跨境購物的需求。在B2C之後，B2B交易亦逐步實現(xiàn)線上(shàng)化，同時(shí)支付、物流、外(wài)貿綜合服務等供 應鏈服務逐步由平台提供，從(cóng)而實現(xiàn)交易數據的初步沉澱。

成熟期（2015至今）：平台提供生态化服務，實現(xiàn)高(gāo)度數字化。在此階段，數字化技術已達到(dào)高(gāo)度成熟，跨境電商平台可利用(yòng)人工(gōng)智能(néng)、大(dà)數據、雲計(jì)算(suàn)等數字化技術提供一站(zhàn)式營銷、交易、支付結算(suàn)、通關、退稅、物流、金(jīn)融等服務，并打造外(wài)貿綜合服務體系。

對(duì)于跨境電商交易雙方而言，可根據多年沉澱的交易數據實現(xiàn)供需精準匹配并借助平台上(shàng)低(dī)成本、專業、完善的生态化服務完成線上(shàng)交易和(hé)履約。随着消費者需求個性化趨勢加深，履約鏈條出現(xiàn)複雜(zá)化趨勢，各平台的數字化處理(lǐ)能(néng)力重要性得到(dào)提升，行業浮現(xiàn)更多機會(huì)。

環境賦予成長土壤，多因素助推持續增長。跨境電商行業借助互聯網技術進步實現(xiàn)商品和(hé)服務的跨境交易并淡化國際貿易國界，在消費全球化、産業升級轉型的浪潮中具備強勁的成長能(néng)力。展望未來(lái)，得益于産業基礎、技術進步、信用(yòng)保障、消費升級、政策支持五大(dà)推動力，跨境電商行業成長能(néng)力仍具備較強的持續性。

電商渠道(dào)增速強勁，在跨境行業重要性日漸提升。跨境電商行業憑借較強的成長性，逐步成爲我國進出口貿易支柱産業。在我國消費者對(duì)進口商品龐大(dà)的需求疊加我國生産端對(duì)比海外(wài)的明(míng)顯優勢作(zuò)用(yòng)下(xià)，我國進出口額持續增長，2020年達到(dào)32.16萬億元的規模，2015-2020年五年複合增長率爲5.55%。

在進出口金(jīn)額中，跨境電商占比逐年提升，從(cóng)2015年的22.11%提升至2020年的38.87%，在我國進出口貿易的支柱地位明(míng)确，2020年實現(xiàn)12.5萬億元，2015-2020年五年複合增長率高(gāo)達18.16%，對(duì)進出口總額成長具備 重要支撐作(zuò)用(yòng)。今年5月，亞馬遜對(duì)全體賣家發出公開(kāi)信，強調對(duì)入駐店(diàn)鋪濫用(yòng)評論功能(néng)的行爲的整治，賣家或因功能(néng)使用(yòng)不當而被封店(diàn)。

随着平台集中治理(lǐ)範圍陸續擴大(dà)，目前已累計(jì)波及中國近5萬商家賬号。目前封店(diàn)風(fēng)波負面影響基本落地，市場或進入反 彈趨勢，疊加10月6日楊潔篪與沙利文(wén)會(huì)晤釋放(fàng)中美(měi)關系緩和(hé)信号，跨境電商行業增長 或得到(dào)進一步催化。


1.産業鏈：簡化貨物流轉，包容紛繁業态

簡化貨物流轉過程，容納多樣市場機會(huì)。相比于傳統外(wài)貿，跨境電商各貨物流轉的環節大(dà)幅縮減，使交易行爲直接化，進而減少交易時(shí)間、降低(dī)成本并提高(gāo)效率。

傳統外(wài)貿模式中一般由專業外(wài)貿經銷商在進口國對(duì)接專業外(wài)貿采購商，在收貨後再将貨物流轉 至各級分銷商、零售商，最終流向消費者。而跨境電商模式在電商技術支持下(xià)，制造商可通過跨境電商平台直接接觸消費者，貨物流轉鏈條大(dà)幅縮短。

同時(shí)，跨境電商的靈活 性使得單筆(bǐ)訂單貨物批量較小(xiǎo)、交易頻率更高(gāo)，孕育出更多樣的市場需求。對(duì)比傳統外(wài)貿與跨境電商産業鏈，跨境電商行業作(zuò)爲普惠貿易具備更強的包容性，可容納各階層貿易主體，傳統貿易的弱勢群體可獲得更強的參與性，跨境電商産業鏈容納多樣服務企業，物流企業、金(jīn)融企業、支付企業等均可從(cóng)中獲得機會(huì)。跨境電商相對(duì)豐富的業态賦予行業更廣闊的成長空(kōng)間。


跨境電商行業空(kōng)間龐大(dà)且分散，産業鏈尚無統一規範的分類方式，我們根據各公司在行業中行使的職能(néng)大(dà)緻分爲分銷、物流、支持三種類型。其中，分銷企業爲跨境電商行業的核心，負責貨物的生産、制造、銷售、售後服務等環節；物流企業在跨境電商行業中負責貨物的流轉，确保貿易鏈條的完整；支持服務企業主要發揮輔助作(zuò)用(yòng)，負責支付、資金(jīn)融通、代運營等環節，爲跨境電商行業帶來(lái)成長活力。

在行業産業鏈維持正常運營的過程中，各類型企業缺一不可，但(dàn)分銷與物流企業對(duì)産業鏈價值的創造取決定性作(zuò)用(yòng)。其中，分銷企業可按照貿易方向分爲進口與出口，二者均具備多樣落地形式，爲市場帶來(lái)紛繁業态；物流企業可按照貨物流轉環節分爲運輸和(hé)倉儲，二者相輔相成，滿足多樣且多變的市場需求。

分銷：進出口落地形勢多樣，巨頭占據主流。進口跨境電商由于市場空(kōng)間廣闊，具備多樣的落地形式，可在各細分市場獲取并轉化流量。按各分銷環節整合程度分類，各進口跨境電商平台可分爲綜合型與垂直型兩類，其中綜合型平台在采購、銷售等環節與第三方平台合作(zuò)；而垂直型平台在産業鏈上(shàng)的整合程度更高(gāo)，對(duì)經營各環節具備更強的控制力，可有效規範人員管理(lǐ)、集中整合各流程數據及各業務資源等信息，從(cóng)而在保障 服務質量的同時(shí)加速服務優化。

按招商開(kāi)放(fàng)程度分類，各進口跨境電商平台可分爲自(zì)營型與平台型，其中自(zì)營型平台不包含第三方店(diàn)鋪，由平台統一負責售前售後服務；而平台型平台接受第三方商家加盟合作(zuò)，從(cóng)而滿足更大(dà)範圍的客戶需求。

阿裏、京東等電商巨頭通過吸收國内電商經驗以及高(gāo)滲透紅(hóng)利，大(dà)規模引進第三方商家，在幫助國際品牌落地的同時(shí)擴大(dà)自(zì)身平台規模，并進一步鞏固自(zì)身行業地位，目前各電商巨頭旗下(xià)進口跨境電商平台已成爲行業主流，阿裏與京東合計(jì)占據近80%市場份額。

出口跨境電商按分銷對(duì)象分類主要可分爲B2B批發與B2C零售兩種，二者分銷渠道(dào)存在一定差别。出口跨境電商B2B平台主要分爲第三方平台與獨立平台兩類，其中第三方平台在交易鏈條中主要負責撮合賣家與買家，或在交易過程中提供部分相關服務；獨立平台在交易鏈條的參與程度更高(gāo)，幫助海外(wài)中小(xiǎo)零售商解決“最後一公裏”問題。

目前在國内出口跨境電商B2B交易模式與傳統貿易模式差别較小(xiǎo)，仍需持續探索、完善生态服務。

出口跨境電商B2C的銷售渠道(dào)相對(duì)簡單，主要分爲大(dà)型多國電商平台、海外(wài)本土電 商平台、獨立站(zhàn)三類。其中大(dà)型多國電商平台、海外(wài)本土電商平台彙集大(dà)量第三方店(diàn)鋪，貨物來(lái)源國與銷售國均衆多，爲出口跨境電商B2C行業增長提供肥沃土壤；獨立站(zhàn)爲近年新興落地形式，具備一定垂直性，基本來(lái)自(zì)超級大(dà)賣家，建站(zhàn)目的主要爲品牌建設或減輕平台綁定以獲取相對(duì)穩定的客源及業績。

物流：時(shí)效與服務互有取舍，各環節協作(zuò)覆蓋市場需求。相對(duì)于境内電商而言，跨境電商物流的運輸鏈條以及運輸時(shí)間較長、組織相對(duì)靈活且不可控因素更多，難以達到(dào)與境内物流相同的體驗。

在消費者普遍降低(dī)物流體驗預期的同時(shí)，國際物流的商業模式在跨境電商的帶動下(xià)從(cóng)根本上(shàng)發生改變，從(cóng)主營普遍采用(yòng)海運集裝箱的國際貿易運輸轉向結合物流與供應鏈管理(lǐ)，業務範圍從(cóng)單純的運輸拓寬到(dào)結合生産企業、供應商、購買商等貿易各方，幫助企業從(cóng)原材料到(dào)産成品、從(cóng)供應商到(dào)消費者的整個供應鏈的重構與優化。按照是否在銷售前存入目的國倉庫，跨境電商物流可分爲直郵與代發模式。

直郵模式下(xià)，進口與出口均可大(dà)緻分爲郵政國際郵件、國際商業快(kuài)遞、國際專線三類，分别在覆蓋範圍、時(shí)效、性價比方面占據優勢。其中，郵政國際郵件憑借覆蓋全球的運輸範圍以及相對(duì)低(dī)廉的價格占據行業主流，而國際專線憑借相對(duì)專業的處理(lǐ)能(néng)力以及低(dī)于國際商業快(kuài)遞的價格具備較高(gāo)性價比，市場規模增速領先。

代發模式下(xià)，賣家提前備貨至目的國倉庫，在當地消費者下(xià)單後再由倉庫代爲發貨，實現(xiàn)整體上(shàng)降本增效。按達成銷售前是否完稅清關，代發模式又可分爲前置倉與保稅倉模式，其中前置倉位于目的國境内關内，用(yòng)于存儲已完稅清關的貨物，而保稅倉位于目的國境内海關特殊監管區(qū)或保稅物流中心内，用(yòng)于存儲未完稅清關的貨物。因此對(duì)我國跨境電商平台而言，代發模式下(xià)進口貨物提前備貨至國内保稅倉或前置倉，而出口貨物則借助海外(wài)倉。


1.進口：受益消費升級與回流，需求韌性支撐增速

需求帶動規模高(gāo)增，市場逐步成熟。整體上(shàng)看(kàn)我國進口跨境電商發展曆程，市場核 心驅動力爲國内居民對(duì)進口商品的整體需求，而需求主要源自(zì)部分進口商品在産品質量、品牌效應或性價比等指标較同類國産商品存在的一定優勢。

我國進口總額在需求膨脹下(xià)持續增長，2020年達到(dào)11.43萬億元的規模，2015-2020年五年複合增長率爲3.70%。進口跨境電商在進口金(jīn)額中占比逐年提升，從(cóng)2015年的8.64%提升至2020年的19.68%，并在2020年實現(xiàn)2.80萬億元，2015-2020年五年複合增長率高(gāo)達25.42%。

同時(shí)，目前進口跨境電商用(yòng)戶規模持續高(gāo)增，2020年達到(dào)1.40億人，2015-2020年五年複合增長率高(gāo)達43.51%，随着市場逐步成熟，未來(lái)成長性預計(jì)可持續。


政策放(fàng)松響應需求高(gāo)增，市場漸獲增長活力。跨境電商發展早期體量較小(xiǎo)，故海關監管力度較弱，進口商品通關過程中存在大(dà)量通過瞞報(bào)價值逃稅的“灰色通關”現(xiàn)象。随着消費者對(duì)進口商品的需求膨脹帶動零售進口規模擴張，政策逐步放(fàng)松開(kāi)啓海淘政策陽光化。

通過設立保稅進口模式，允許跨境電商先将貨物運至國内保稅倉，并在獲得訂單後從(cóng)保稅倉直接發貨，同時(shí)減免進口稅與增值稅，鼓勵B2C進口跨境電商發展。2012年起，B2C進口跨境電商在鄭州、杭州等5個城(chéng)市試點，随後逐步推廣。

今年三月，商務部、發改委等多部門(mén)下(xià)發通知(zhī)，将跨境電商零售試點擴大(dà)到(dào)所有自(zì)貿試驗區(qū)、跨境電商綜試區(qū)、綜合保稅區(qū)、進口貿易促進創新示範區(qū)、保稅物流中心（B型）所在城(chéng)市及區(qū)域，允許相關地區(qū)開(kāi)展保稅進口業務。

同時(shí)對(duì)各地消費者而言，進口跨境電商可選品類獲得逐步拓寬，從(cóng)2016年的8個稅号商品逐步拓寬至2019年上(shàng)百個稅目商品；購物限額得到(dào)放(fàng)松，2018年個人購買限額從(cóng)20000元/年、2000元/次提升至26000元/年、5000元/次；相關稅率不斷調整以強化進口跨境電商價格優勢。

海外(wài)疫情影響短期需求，需求韌性或帶動長期恢複高(gāo)增。海外(wài)疫情或加劇(jù)國内居民對(duì)海外(wài)商品安全性的擔憂，從(cóng)而引起消費意願的減弱。從(cóng)市場規模變動程度來(lái)看(kàn)，2020年我國跨境電商進口規模同比增速較2019年下(xià)滑16.46個百分點，其中B2B、B2C規模同比增速分别較 2019年下(xià)滑20.46、1.77個百分點，進口跨境電商用(yòng)戶規模同比增速下(xià)滑29.24個百分點。整體進口跨境電商行業短期成長性受損。

從(cóng)與進口跨境電商相關的一般貿易、保稅監管場所貨物、海關特殊監管區(qū)域物流貨物進口金(jīn)額來(lái)看(kàn)，三者在2020年上(shàng)半年部分月份均出現(xiàn)10%-20%的同比降幅，而後逐步恢複正常正增長，今年以來(lái)三者同比增速已穩定在20%以上(shàng)。

從(cóng)長期看(kàn)，消費習慣的滲透、個性化消費趨勢下(xià)品類的拓寬、高(gāo)端化的消費趨勢将賦予進口跨境電商行業一定需求韌性，并帶動市場規模重回高(gāo)增。

消費習慣層面，随着直播電商等社交電商形式高(gāo)速發展，跨境進口消費品可獲得更高(gāo)強度低(dī)曝光，注入新興銷售渠道(dào)覆蓋更廣泛的消費人群，并獲得更龐大(dà)的成長空(kōng)間。

截至2018年末，跨境網購人群中26%爲90後，56%爲80後，其中90後占比較2017年提升3個百年占比達到(dào)64%，較2017年提升13個百分點；在現(xiàn)有跨境進口消費者中，跨境進口消費的頻率提升明(míng)顯，每年跨境購物3次及以上(shàng)消 費者占比高(gāo)達91%，較2017年提升20個百分點。

在此基礎上(shàng)，根據艾媒咨詢，在2020年，每年跨境購物3次及以上(shàng)消費者占比已高(gāo)達98%，每月跨境購物的消費者已占86.7%， 而每周跨境購物的消費者已占40.0%，消費習慣已獲高(gāo)度滲透。

消費品類層面，早期跨境B2C電商商品以母嬰、食保等商品爲主，而随着消費者群體擴大(dà)以及消費者個性化訴求加深，跨境網購品類逐步擴寬并細分。

根據羅蘭貝格，近年來(lái)美(měi)妝護理(lǐ)、家居用(yòng)品等高(gāo)度體現(xiàn)消費者個性化訴求的品類銷售規模份額提升明(míng)顯，分别從(cóng)2015年的25%、5%提升至2017年的36%、8%。

高(gāo)端消費趨勢層面，近年來(lái)消費者購買高(gāo)端産品的意願上(shàng)行，其中三、四線城(chéng)市年輕人成爲新生消費主力，而該群體購物主要渠道(dào)爲電商。該群體在受訪者中雖僅占25%，但(dàn)爲2018年消費增量貢獻近60%，主要系兩大(dà)因素疊加作(zuò)用(yòng)：

一是可支配收入提升，二是具備較強消費意願。一方面，低(dī)線城(chéng)市富裕家庭數量增速高(gāo)于高(gāo)線城(chéng)市。使得大(dà)部分新增消費力量來(lái)自(zì)三、四線城(chéng)市。

截至2018年已有49%的城(chéng)市家庭年可支配收入超過13.8萬元達到(dào)寬裕小(xiǎo)康及以上(shàng)水(shuǐ)平，其中在三、四線城(chéng)市中該比例達到(dào)34%。富裕家庭數量增速層面，三、四線城(chéng)市2010-2018八年複合增長率以38%高(gāo)于一、二線城(chéng)市23%水(shuǐ)平的水(shuǐ)平，拉動新生消費主力中三、四線城(chéng)市家庭占比提升。另一方面，低(dī)線城(chéng)市年輕人空(kōng)閑時(shí)間相對(duì)較多而娛樂方式相對(duì)單一，且無購房等需求下(xià)的儲蓄壓力，積聚追趕潮流、購買高(gāo)檔品的消費意願。

預算(suàn)空(kōng)間的提升哺育高(gāo)端消費，而中低(dī)線城(chéng)市高(gāo)端消費由于實體銷售下(xià)沉不足而依賴電商渠道(dào)，從(cóng)需求端推動高(gāo)端消費線上(shàng)化。個性化疊加高(gāo)端化的消費浪潮将刺激更多元的市場需求，進而 推動行業整體需求增長。根據艾媒咨詢，在2020年，跨境購物訂單均價在500元以上(shàng)的用(yòng)戶已占64.2%，


進口跨境電商市場在政策鼓勵環境下(xià)逐漸獲得增長活力，雖在海外(wài)疫情下(xià)短期需求出現(xiàn)波動，但(dàn)長期看(kàn)随着進口消費習慣持續滲透，個性化、高(gāo)端化的消費趨勢将賦予需 求韌性，成長空(kōng)間明(míng)确。爲緊抓行業成長機會(huì)，進口跨境電商平台需具備統籌複雜(zá)多變 的貨物資源、管理(lǐ)龐大(dà)客流的經驗及能(néng)力，而大(dà)型電商平台憑借國内電商的運營經驗及用(yòng)戶基礎占據有利地位。

2.出口：精品化成就品牌出海，駛入加速滲透快(kuài)車道(dào)

出口跨境電商相比傳統外(wài)貿具備多項優勢。在生産模式方面，出口跨境電商具備小(xiǎo) 批量、高(gāo)頻次的特點，可滿足更多樣的市場需求；在銷售模式上(shàng)，出口跨境電商采用(yòng)線上(shàng)撮合疊加B2C模式的廣泛應用(yòng)，可提高(gāo)需求匹配的效率及準确性；在物流模式上(shàng)，出口跨境電商多采用(yòng)包裹化的方式，具備快(kuài)速且高(gāo)效的優點。

目前出口B2B在線采購已逐 步成爲全球采購主流趨勢，對(duì)貿易經濟帶動面較大(dà)，同時(shí)出口B2C銷售正往更多國家滲透，從(cóng)歐美(měi)日韓發達市場逐步滲透到(dào)東南亞新興市場。

日趨完善的出口電商逐步形成規模，倒逼海關管理(lǐ)精細化。1999年阿裏巴巴成立标志着我國出口跨境電商正式起步，貿易流程随後逐步實現(xiàn)電子化，并逐步成熟。從(cóng)規模上(shàng)看(kàn)，我國出口總額持續高(gāo)增，2020年達到(dào)17.9萬億元的規模，2015-2020年五年複合增長率4.90%。

在出口金(jīn)額中，出口跨境電商占比逐年提升， 2015年的32.06%高(gāo)增 到(dào) 2020 年以 54.10%過半，并在2020年實現(xiàn)9.70萬億元，主要系疫情下(xià)我國防疫領先全球、産能(néng)恢複較快(kuài)，成爲全球抗疫物資最大(dà)供應國，2015-2020年五年複合增長率高(gāo)達16.47%。

另一方面，出口跨境電商市場按分銷對(duì)象可分B2B批發與B2C零售兩種，其 中B2B占據主導地位，B2C因普适性更強，分銷渠道(dào)可分爲 大(dà)型多國電商平台、海外(wài)本土電商平台、獨立站(zhàn)，随着海外(wài)需求提升增速較高(gāo)，在出口 跨境電商市場規模中的占比逐步達到(dào)2020年的21.54%。


監管層面，跨境電商出口海關申報(bào)貿易方式原以“0110”一般貿易爲主，而随着跨 境電商逐步成熟，海關總署增設“9610”跨境貿易電子商務、“1039”市場采購出口兩種 貿易方式以細化統計(jì)。

同時(shí)，海關增設“9710”跨境電商 B2B 直接出口、“9810”跨境電商出口海外(wài)倉兩 種貿易方式以提升B2B出口跨境電商通關便利程度，從(cóng) B2B出口電商首次在海關監管層面從(cóng)一般貿易方式中剝離并被清晰界定。其中“9710”與“9810”方式主要區(qū)别在于物流渠道(dào)是否采用(yòng)海外(wài)倉，體現(xiàn)跨境電商出口海外(wài)倉市場的規模及其重要性。海關管理(lǐ)的精細化以及郵路上(shàng)的政策支持體現(xiàn)出口電商市場規模及其重要性，一定程度上(shàng)增強後續成長空(kōng)間的明(míng)确性。

産品端：從(cóng)白(bái)牌走向品牌，從(cóng)成本優勢過渡到(dào)産品力領先。整體上(shàng)看(kàn)出口跨境電商 發展曆程，市場核心驅動力爲國内生産端在規模、效率、成本等方面對(duì)海外(wài)的領先。過去，中國賣家主要依托國内相對(duì)完善的供應鏈和(hé)相對(duì)低(dī)廉的生産成本向海外(wài)出口低(dī)價标準品，薄利多銷以量取勝。

随着國内外(wài)消費者對(duì)産品質量要求不斷提升以及需求多元化 細化，更多賣家投入産品研發和(hé)創新，中國出海電商打造品牌意識空(kōng)前，側重提升産品力鞏固海外(wài)消費者對(duì)品牌信任度，尋求從(cóng)“中國商品”走向“國際品牌”，搶占市場份額的核心競争力從(cóng)低(dī)價格逐步轉向高(gāo)質量。

随着我國制造業與供應鏈在全球優勢明(míng)顯， 制造規模與質量随産業結構升級不斷提升，供應鏈體系品類逐步齊全，目前我國産品端優勢已不局限于生産成本，而已擴張至産品品質。

根據聯合國工(gōng)業發展組織發布的202 年版“全球制造業競争力指數（以 2018 年指标爲基礎計(jì)算(suàn)）”，我國制造業在全球競争力 持續位列第二，僅次于德國。同時(shí)我國制造業在疫情期間表現(xiàn)出強勁韌性，PMI指數快(kuài) 速反彈，在2020年3月起便回歸至高(gāo)于榮枯線的水(shuǐ)平。通過在産品端持續輸出中國制造能(néng)力，我國可奠基出口跨境電商成長性及競争力。

運營端：複制國内電商經驗，駛入全球線上(shàng)消費滲透快(kuài)車道(dào)。我國在生産端持續領 先的穩定性在國貨出海品牌化、精品化的趨勢下(xià)進一步促進海外(wài)對(duì)我國商品的需求。2020年全球疫情下(xià)，中國賣家保持高(gāo)敏感度、判斷趨勢、快(kuài)速響應。在有效的防疫下(xià)，中國率先複産複工(gōng)，商家在第一時(shí)間爲全球消費者在疫情期間提供各類高(gāo)需求産品。

根據IPC國際郵政公司統計(jì)，中國已成世界最大(dà)跨境電商消費商品來(lái)源國，2020年37%的全球跨 境電商消費品來(lái)源國爲中國，在全球跨境線上(shàng)購物習慣加深的浪潮中具備較強獲益确定性。


另一方面，我國出口跨境電商主要面向歐美(měi)、日韓、東南亞市場，在各市場内仍存在龐大(dà)滲透空(kōng)間。根據Euromonitor，目前全球電商規模最大(dà)國家爲 滲透率達27%，僅次于韓國的36%，而主要市場的國家中僅美(měi)國、英國、韓國、印尼達到(dào)不低(dī)于20%的電商滲透率，而線上(shàng)消費習慣已經形成難以回退，随着市場逐步成熟，通過利用(yòng)當前海外(wài)社交電商趨勢帶動宣傳，中國品牌及商品具備搶占市場的先發優勢，在各海外(wài)市場成長性相對(duì)明(míng)确。

随着跨境物流渠道(dào)逐步成熟、海外(wài)消費者購物習慣養成，未來(lái)出口電商市場規模預計(jì)保持穩定增長，據艾瑞咨詢預測，未來(lái)三年跨境出口零售複 合增長率可達31.3%。

出口跨境電商市場憑借在産品端輸出中國制造能(néng)力、在渠道(dào)端輸入電商運營能(néng)力，已逐步形成規模并倒逼海關管理(lǐ)精細化。目前産品端品牌化标志我國産品端優勢已從(cóng)成 本過渡到(dào)産品力，疊加運營端國内成熟電商市場豐富的經驗，我國出口跨境電商可緊抓 全球電商滲透率提升賦予的成長機會(huì)。


1.直郵：郵政占據主流，專線猛烈成長

郵政普适性強占據主要市場，專線性價比高(gāo)強勢成長。直郵模式下(xià)，貨物在進入目 的國後無需存入專用(yòng)倉庫，在完稅清關後直接由本地快(kuài)遞公司配送往消費者。進口與出 口的運輸模式均可大(dà)緻分爲郵政國際郵件、國際商業快(kuài)遞、國際專線三類，而物流商通 常由貨物發出方選擇，故進口端多采用(yòng)海外(wài)物流供應商，出口端多采用(yòng)國内物流供應商。


郵政國際郵件：收發兩端均爲郵政，通過萬國郵聯的渠道(dào)傳送數據，作(zuò)爲全球範圍内普惠的公共遞送服務，采用(yòng)低(dī)速、低(dī)價的郵路模式。根據包裹信息追蹤服務的提供情況，郵政國際郵件又可分爲平郵類與挂号類，其中平郵類僅提供半程信息追蹤，而挂号類可追蹤全程信息，收取較平郵類較高(gāo)的費用(yòng)。

得益于郵政在大(dà)部分國家發達的網絡，疊加各國信譽背，郵政國際郵件運輸服務穩定性高(gāo)且報(bào)關時(shí)郵辦海關相對(duì)獨立通關難 度相對(duì)較低(dī)；同時(shí)，郵政包裹在海關屬于進出境個人物品監管範疇，行郵稅享受一定優惠，故對(duì)輕小(xiǎo)件而言可将物流成本壓縮至最低(dī)。

但(dàn)由于無附加服務，對(duì)目的國物流商及商家利益有所損害，多國郵政不提供入境小(xiǎo)包的妥投信息，郵政小(xiǎo)包在部分國家或遭遇通道(dào)堵塞、貨物攔截、增加稅收壓力等情況，使貨物時(shí)效偏慢甚至無法正常送達，對(duì)買賣雙方而言容易産生信任危機并削弱整體體驗。

國際商業快(kuài)遞：以國際快(kuài)遞形式承運進出境貨物、物品，快(kuài)速、高(gāo)效且安全，并提供全程跟蹤查詢。相比郵政國際郵件模式，國際商業快(kuài)遞報(bào)關程序相對(duì)複雜(zá)、查驗相對(duì)嚴格，需按照進出境貨物規定繳納稅款，關稅水(shuǐ)平較高(gāo)，且國際段運輸費用(yòng)較高(gāo)，疊加信息錄入費、清關及配送費等，性價比相對(duì)較弱。

目前國際快(kuài)遞市場主要由國際快(kuài)遞巨頭DHL、UPS、FedEx、TNT負責，主要系國際快(kuài)遞巨頭在全球網絡及代理(lǐ)清關資質上(shàng)具備先發優勢。國内物流供應商随着網絡鋪設完善并提高(gāo)服務水(shuǐ)平，疊加與國内物流供應商合作(zuò)程度加深，未來(lái)份額存在提升空(kōng)間。

國際專線：在各環節專業分工(gōng)，分别由資源整合能(néng)力較強的主體運作(zuò)，最終實現(xiàn)商品門(mén)對(duì)門(mén)物流服務。在整合優質國際航空(kōng)幹線、境外(wài)配送等資源後，國際專線頭程大(dà)多采用(yòng)全貨機運輸，價格與時(shí)效均介于郵政小(xiǎo)包與國際快(kuài)遞之間，但(dàn)空(kōng)運市場的半透明(míng)導緻服務穩定性低(dī)于國際快(kuài)遞；清關方面相對(duì)專業，具備較大(dà)降低(dī)清關成本的概率，同時(shí)尾程配送送達時(shí)間相對(duì)穩定。

在保證服務質量的同時(shí)價格相對(duì)較低(dī)，國際專線具備一定替代效應。今年9月，全國首列“鐵(tiě)路快(kuài)通”中歐班列在烏魯木(mù)齊國際陸港區(qū)正式發運，同時(shí)，一列 國際班列也(yě)通過“鐵(tiě)路快(kuài)通”模式由霍爾果斯口岸進境駛往重慶，标志着中歐班列開(kāi) 地與口岸地間的海關作(zuò)業環節徹底打通，全國海關對(duì)中歐班列的監管進入全新階段。

“鐵(tiě) 路快(kuài)通”模式是指由進出境鐵(tiě)路列車負責人按照規定提前向海關傳輸鐵(tiě)路艙單電子數據，在集約監管力量的同時(shí)，更能(néng)有針對(duì)性地提升監管效能(néng)。快(kuài)通上(shàng)線後，海關監管對(duì)象從(cóng)班列所載多個貨物收發貨人及其代理(lǐ)人變爲單一快(kuài)通申請(qǐng)人，即各地鐵(tiě)路運營企業。

海關通過對(duì)鐵(tiě)路艙單電子數據進行審核、放(fàng)行、核銷，實現(xiàn)對(duì)鐵(tiě)路列車所載進出口貨物轉關運輸監管，疊加物流數據互聯共享，實現(xiàn)對(duì)中歐班列載運貨物的三方協同監管，促進信息匹配、閉環管理(lǐ)和(hé)資源協同。“鐵(tiě)路快(kuài)通”模式的落地在爲下(xià)一步持續優化海關監管模式提出探索路徑的基礎上(shàng)，推進中歐班列降本增效，在跨境電商高(gāo)速發展的浪潮中獲 得進一步的發展空(kōng)間。

從(cóng)市場結構來(lái)看(kàn)，郵政國際郵件持續占據主流地位，占比 2016-2019年均穩定在50%以上(shàng)，而國際專線随着運輸能(néng)力逐步提升占比持續高(gāo)增，從(cóng) 2016年的6%提升至2020年的32%，且中長期看(kàn)預計(jì)維持高(gāo)速成長；相比之下(xià)，國際商業快(kuài)遞由于性 價比偏低(dī)，從(cóng) 2016 年的 40%落至 2020 年的 24%。

國内市場中，順豐控股與華貿物流具 備一定代表性。其中順豐控股國際業務已培育多年，覆蓋面較廣，包含國際快(kuài)遞、國際 小(xiǎo)包等産品，目前與嘉裏物流合作(zuò)或充分發揮協同作(zuò)用(yòng)；華貿物流作(zuò)爲老(lǎo)牌物流服務商進入跨境電商市場較晚，從(cóng)郵政小(xiǎo)包入手或加速轉型。


直郵模式郵政國際郵件、國際商業快(kuài)遞、國際專線三種方式分别在覆蓋範圍、時(shí)效、 性價比方面占據優勢，覆蓋市場多樣需求。其中郵政國際郵件憑借覆蓋全球的運輸範圍以及相對(duì)低(dī)廉的價格占據行業主流，而國際專線憑借相對(duì)專業的處理(lǐ)能(néng)力以及低(dī)于國際 商業快(kuài)遞的價格具備較高(gāo)性價比，市場規模增速領先。

2.代發：改善體驗需求明(míng)确，性價比賦能(néng)倉儲規模

代發模式下(xià)目的國倉庫提前備貨，當地消費者下(xià)單後境内倉庫代爲發貨且退換貨服務亦可在境内處理(lǐ)，從(cóng)而大(dà)幅縮短消費者下(xià)單到(dào)收貨以及退換貨的物流時(shí)長，整體購 物體驗可接近國内電商，同時(shí)倉儲成本在跨境電商賣家成本結構中占比較低(dī)，以優勢性價比凸顯倉儲對(duì)行業降本增效的重要性。

按達成銷售前是否完稅清關，代發模式又可分爲前置倉與保稅倉模式，其中前置倉位于目的國境内關内，用(yòng)于存儲已完稅清關的貨物，而保稅倉位于目的國境内海關特殊監管區(qū)或保稅物流中心内，用(yòng)于存儲未完稅清關的貨 物。因此對(duì)我國跨境電商平台而言，代發模式下(xià)進口貨物提前備貨至國内保稅倉或前置倉，而出口貨物則借助海外(wài)倉。

進口代發：品類及來(lái)源複雜(zá)化的趨勢下(xià)，市場對(duì)倉儲分揀能(néng)力要求提升。以“保稅 進口”保稅倉代發模式爲例，跨境電商平台将入境貨物整批存放(fàng)在國内的保稅倉，用(yòng)跨境電商模式報(bào)關報(bào)檢，在消費者下(xià)單後電商平台再将相應信息發予海關系統申報(bào)。通關後貨物将由國内快(kuài)遞運往收件人，未售出貨物無需報(bào)關且可直接退回來(lái)源國。在保稅進口模式下(xià)消費者跨境網購的速度體驗可大(dà)幅提升，退換貨體驗可接近國内電商。


個性化消費趨勢下(xià)，進口跨境電商品類結構趨于複雜(zá)，而由于品類結構高(gāo)度相關于來(lái)源國，故随着品類拓寬及細化，商品來(lái)源國預計(jì)從(cóng)傳統美(měi)日韓逐步滲透到(dào)更多小(xiǎo)衆國 家，而多元化的産業鏈參與方将爲物流行業帶來(lái)機會(huì)。

随着個性化趨勢加深，商品來(lái)源國預計(jì)進一步多元化，更多樣的市場需求帶來(lái)對(duì)物流企業更高(gāo)的要求。面對(duì)複雜(zá)化的市場，代發模式利用(yòng)倉儲串聯物流鏈條中各運輸環節，受貨物來(lái)源國變動的影響較小(xiǎo)，具備較強的包容性，相比直郵模式，需求具備明(míng)确的成長空(kōng)間。

出口代發：成長趨勢明(míng)确，數字化爲未來(lái)方向。出口代發模式下(xià)，我國出口貨物在 集貨、分揀後統一運輸完成清關離境，通過國際幹線運輸發至目的國的海外(wài)倉。運作(zuò)流 程主要分爲頭程、庫内、尾程三部分，分别負責國内集貨送到(dào)海外(wài)倉、倉内訂單操作(zuò)及 庫存管理(lǐ)、出倉配送及售後服務。

在運營層面，海外(wài)倉可由大(dà)賣家自(zì)建或與第三方物流服務商合作(zuò)共享資源，而位于目的國境内關内與關外(wài)的海外(wài)倉分别發揮集貨倉與保稅倉的功能(néng)，暫存貨物并在境外(wài)消費者下(xià)單後交與本地快(kuài)遞配送，從(cóng)而改善境外(wài)銷售的售前售後體驗。在跨境電商主要售賣白(bái)牌标品時(shí)期，海外(wài)本地化運營需求較弱，海外(wài)倉并未形成規模。

随着我國制造業崛起，各大(dà)優秀企業國際化進程加快(kuài)，海外(wài)倉需求逐步增長。2013年起，出口跨境電商市場中各超級大(dà)賣以及大(dà)型物流企業依次建設海外(wài)倉，深入“先 備貨、後交易”服務模式并加速直郵改海外(wài)倉模式，以提高(gāo)整體服務水(shuǐ)平。

FBA：全稱爲 Fulfillment by Amazon（亞馬遜物流），爲亞馬遜托管業務，其中倉儲運作(zuò)模式與海外(wài)倉類似。賣家在支付倉庫租金(jīn)訂閱服務後，可提前備貨至亞馬遜倉庫，而亞馬遜将代理(lǐ)倉儲、揀貨、包裝、配送、收款、客服及退貨處理(lǐ)等一條龍物流服務，在消費者下(xià)單後，貨物将從(cóng)亞馬遜倉庫直接發往消費者手上(shàng)，從(cóng)而實現(xiàn)物流流程的大(dà)幅簡化以及物流成本的縮減。

同時(shí)，亞馬遜對(duì) FBA 會(huì)員降低(dī)審查強度并提供獨家增值服務，包括快(kuài)遞隔日達、庫存管理(lǐ)工(gōng)具、消費者行爲分析等，幫助降低(dī)賣家運營門(mén)檻。由于亞馬遜倉庫遍布全球100多個國家，對(duì)賣家而言可快(kuài)速激活多地銷售渠道(dào)打開(kāi)市場，快(kuài)速成長。


海外(wài)倉對(duì)體驗改善明(míng)顯，成長趨勢明(míng)确。利用(yòng)海外(wài)倉的代發模式對(duì)賣家、平台、買 家等而言，都可獲得相對(duì)優勢的體驗。其中對(duì)平台而言，海外(wài)倉代發模式可通過提升客 戶體驗強化客戶粘性，從(cóng)而擴大(dà)平台競争力，并強化對(duì)賣家與商品的管控力度；對(duì)賣家而言，采用(yòng)海外(wài)倉有利于庫存管理(lǐ)，可幫助降低(dī)一定倉儲及運輸成本；對(duì)消費者而言，海外(wài)倉代發模式可減少等待時(shí)間，并便于享受與本土電商類似的退換貨等增值服務。

另一方面，政策端國務院在2014年《關于支持外(wài)貿穩定增長的若幹意見》開(kāi)始在後續跨境 電商政策文(wén)件中均提及海外(wài)倉，商務部2015年《“互聯網+流通”行動計(jì)劃》、《電子商務 “十三五”發展規劃》明(míng)确指出鼓勵企業通過規範的海外(wài)倉模式融入國外(wài)零售體系，鼓勵海外(wài)倉建設。

目前，跨境電商出口海外(wài)倉市場的規模及其重要性已随着2020年海關增 設“9810”監管方式得到(dào)一定體現(xiàn)，通過充分發揮運營模式上(shàng)的優勢以及政策端的鼓勵， 海外(wài)倉成長趨勢相對(duì)明(míng)确。

品牌出海催生多元化物流需求，處理(lǐ)能(néng)力爲未來(lái)競争方向。在品牌出海的浪潮中，伴随着賣家地域與類型多元化以及全球化布局兩大(dà)趨勢，而這(zhè)兩大(dà)趨勢将爲國際物流服 務商帶來(lái)更多樣的需求。一方面，賣家地域從(cóng)珠三角、長三角等熱門(mén)地區(qū)逐步向内陸延伸，且類型逐步滲透到(dào)傳統制造業、傳統外(wài)貿商、傳統知(zhī)名品牌等，市場參與者出現(xiàn)多元化。

另一方面，賣家持續擴大(dà)銷售範圍，據亞馬遜調研顯示，同時(shí)運營兩個以上(shàng)亞馬遜海外(wài)站(zhàn)點的賣家已占近60%，而計(jì)劃擴展新站(zhàn)點的賣家占比高(gāo)達 82%，各賣家已不限于歐美(měi)成熟市場，逐步向中東、澳洲、東南亞等市場拓展。從(cóng)物流服務商的角度上(shàng)看(kàn)，賣家地域、類型多元化催生更頻繁、多樣的運輸需求，市場逐步邁入“自(zì)動化+算(suàn)法”的時(shí)代，倉儲企業通過建設高(gāo)标倉并應用(yòng)智能(néng)化分揀技術等可逐步構築自(zì)身壁壘，營造業務優勢。

代發模式下(xià)目的國倉庫提前備貨，整體購物體驗可接近國内電商，同時(shí)倉儲成本在 跨境電商賣家成本結構中占比較低(dī)，以優勢性價比凸顯倉儲對(duì)行業降本增效的重要性。随着進出口跨境電商品類結構、運輸鏈條趨于複雜(zá)，未來(lái)對(duì)倉儲分揀能(néng)力、數字化處理(lǐ)能(néng)力、規模等要求将逐步膨脹，從(cóng)需求端賦予倉儲市場成長機會(huì)。